Brealey−Meyers: Back Matter Index © The McGraw−Hill
Principles of Corporate Companies, 2003
Finance, Seventh Edition
INDEX 1059
Capital rationing, 105–109 value of liquidity, 1002–1003 categories of, 385–386
defined, 105 websites, 926 classes of, 386–388
example, 105–108 Cash ratio, 823, 826 dividends; see Dividend(s)
linear programming in, 107–109, Catastrophe bonds, 757 equity financing
191–192 Cendant Corporation, 318, 318n initial public offerings (IPOs), 405–414
profitability index in, 106–107 Certainty equivalents, 239–240, 292, 594n rights issues, 421–422
quadratic programming in, 192 Chandler, A., 974n, 975n secondary issues, 414–419
Capital structure, 227–231, 465–521, 997; see Chapter 7 bankruptcy, 720 trust, 389
also Debt policy Chapter 11 bankruptcy, 720–723 venture capital, 401–405
beta and changes in, 229–230 Chase Manhattan Bank, 366, 367n, 930, 931 historic performance of capital markets,
changes in, 379–382 Chemical Bank, 930, 931 154–157
defined, 465 Chen, C. R., 965n ownership of corporation, 384–385
discount rates and, 230–231 Chen, H. C., 410, 410n trading of, 59–60
Modigiliani-Miller approach to, 465, Chesbrough, H., 404n voting procedures, 385–388
467–475 Chevron Corp., 976 Company beta, 222–223
restructuring debt, 712 Chew, D. H., Jr., 368n Company cost of capital, 222–223
trade-off theory of capital structure, 497, Chicago Board Options Exchange (CBOE), capital structure and, 227–231
508–510 564, 607, 664 defined, 222, 227
websites on, 430, 559 Chief executive officers (CEOs) determining, 222–223
Careers in finance compensation of, 320 website, 252
financial manager, 5–7 mergers and, 933, 946–953 Company risk, 222–223
website, 150 Chief financial officers (CFOs), 7, 418–419 Compaq, 365–366
Cargill, 406 Childs, P. D., 624n, 625n Comparables, 619–620
Carhart, Mark, 354, 355n CHIPS, 887–888 Compensating balances, 889
Carleton, W. T., 839 Chrysler, 509, 509n, 932, 946 Compensation plans
Carlson, J. B., 436n Chung, K. S., 958 accounting measures of performance
Carrow, K. A., 717n Cifelli, A., 723n and, 321–334
Carrying cost, 890 Cisco, 434 golden parachutes, 949
Carve-outs, 971–972 Cissell, H., 50 incentives for managers and, 318–320
Cash, 854–859 Cissell, R., 50 stock price and, 320
in short-term financial planning, 852–853 Citibank, 972 Complementary resources, of merger
surplus, 854 Citicorp, 435, 481, 969 candidates, 932
tracing changes in, 854–855 Cities Service, 947–949 Compounded rates of return, risk and,
Cash balance Citigroup, 435 156–157
determining optimal, 889–893 Citron, Robert, 364–365, 365n, 897n Compound interest, 40–45
minimum operating, 862 Clark, D., 930n compounding intervals, 42–45, 48–49
surplus, 854 Class A stocks, 386 defined, 40
Cash budgeting, 859–862 Class B stocks, 386 present value and, 40–45
inflow, 859–860 Clayton Act of 1914, 943 Concentration banking, 883–885
outflow, 860–862 Clinton, K., 807 Confidence intervals, 224
Cash-flow beta, 237 Closely-held corporations, 3–4 Conflicts of interest
Cash flows; see also Discounted cash Coca-Cola, 169–171, 175–177, 188–190, eliminating, 316
flow (DCF) 192, 205 principal-agent problem, 8, 23
accounting income versus, 119–120 Cochrane, J. H., 202n, 405n Conglomerate mergers, 930
defined, 119 Coffee, J. C., Jr., 954n Conglomerates, 974–981
discounting safe, nominal, 544–548 Cole, R. H., 921 bottom line on, 981
estimating incremental, 120–122, 126–127 Collateral, 392 defined, 963
forecasting, 93, 125 bank loan, 868–869 financial architecture of, 977
in Monte Carlo simulation, 266 bond, 706 pros and cons of U.S., 974–976
in net present value analysis, 93–94, Collateralized mortgage obligations temporary, 977–980
119–122, 126–127 (CMOs), 707 Conoco, 406
profits and, 857–858 Collateral trust bonds, 706 Conrad, Joseph, 805n
surplus-funds mergers and, 933 Collections, 883–885, 918–920 Conrail, 973
Cash in and run game, in financial College Retirement Equities Fund Consumer Price Index (CPI), 45–46
distress, 505 (CREF), 951 Consumption beta, 203–204
Cash management, 881–902 Comcast, 972 Continental Airlines, 719
in collections, 883–885, 918–920 Comment, R., 440, 440n Contingent issues, 657
in disbursement, 885–886 Commercial credit instruments, 910–911 Continuously compounded rate, 43–44
electronic funds transfer, 886–888 Commercial drafts, 910–911 Contracts, 24n
floating-rate preferred stock in, 899–900 Commercial paper, 869–871, 893, 896, 898 Controller, 6
inventory decision and, 890–892 Commodity futures contracts, 759–760, Convenience yield, 762–763
investing idle cash, 893–895 762–764, 814 Converse Inc., 930
just-in-time, 890n, 891–892 Commodity options, 563 Conversion ratio, 648
money-market investments in, 893–899 Common stock, 383–388; see also Equity Convertible bonds, 392, 648–657
paying for bank services, 889 valuation; Portfolio risk; Stock dilution and, 651–652
trade-off in, 892–893 options dividends and, 652–653
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